A break upward through resistance is a buy signal. This is especially true if volume is also increasing. The sellers who used to be at this level are gone, but there is still buy pressure in the stock.
A stock that recently broke through a resistance level is expected to continue rising. Buying such stocks allows the investor to enter the stock early in a rising phase. If the stock has risen significantly since the break, a better price can be achieved by waiting for a reaction back.
Please note that stocks in falling trends often give false buy signals on breaks upward through resistance. When buying such stocks, a long term and strong resistance level should be broken, and the break should be accompanied by increasing volume and positive volume development.
The Nordic markets 1996-2018, a total of 43,367 buy signals.
Stocks with buy signal after break upwards through resistance have on average continued to rise and risen more than benchmark in the following months. Annualised return has been 5.1 percentage points better than benchmark
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Die Anlageempfehlungen werden von Investtech.com AS ("Investtech") ausgearbeitet. Investtech übernimmt keine Haftung für die Vollständigkeit oder Richtigkeit der jeweiligen Analyse. Ein etwaiges Engagement aufgrund der aus den Analysen resultierenden Empfehlungen/Signale erfolgt zur Gänze für Rechnung und Risiko des Anlegers. Investtech haftet nicht für Verluste, die sich direkt oder indirekt infolge der Nutzung von Investtechs Analysen ergeben. Angaben zu etwaigen Interessenkonflikten gehen stets aus der Anlageempfehlung hervor. Weitere Informationen zu Investtechs Analysen finden Sie unter disclaimer.
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