A rectangle formation marks a market consolidation. The longer the formation is developing, the higher pressure builds among the investors. When the formation is broken, a strong price movement in the same direction tends to happen.
Buy signals from such formations have given statistically good results, according to Investtech’s research report for several stock exchanges.
Pay attention when rectangle formations are developing. Strong buy signals can follow, especially if the price is also in a rising trend and volume development is positive. Breaks downward give strong sell signals, especially when the price is also in a falling trend and volume development is negative.
Investeringsaanbevelingen worden gedaan door Investtech.com AS ("Investtech"). Investtech garandeert geen volledigheid of juistheid van de analyses. Eventuele fouten in de aanbevelingen, koop- en verkoopsignalen en mogelijke negatieve gevolgen hiervan zijn geheel het risico van de belegger. Investtech neemt geen enkele verantwoordelijkheid voor verlies, direct of indirect, als gevolg van het gebruik van Investtechs analyses. Meer informatie omtrent Investtechs analyses kunt u vinden op disclaimer.
Investeringsaanbevelingen worden gedaan door Investtech.com AS ("Investtech"). Investtech garandeert geen volledigheid of juistheid van de analyses. Eventuele fouten in de aanbevelingen, koop- en verkoopsignalen en mogelijke negatieve gevolgen hiervan zijn geheel het risico van de belegger. Investtech neemt geen enkele verantwoordelijkheid voor verlies, direct of indirect, als gevolg van het gebruik van Investtechs analyses. Meer informatie omtrent Investtechs analyses kunt u vinden op disclaimer.