Ukens temaartikkel: Brudd opp fra trend

Publisert 21. mai 2024

Denne uken ser vi nærmere på aksjer med brudd opp fra stigende eller horisontale trendkanaler.

En stigende trend som blir brutt opp, signaliserer sterkt økende kjøpsinteresse hos investorene. Dette kan gjerne være initiert av fundamentale forhold i aksjen, eller at meglerhus eller media har satt søkelyset på selskapet, slik at flere investorer har blitt oppmerksomme på det.

Et brudd opp er ofte starten på en videre oppgang, med en enda sterkere stigningstakt enn tidligere. Statistisk stiger aksjer med brudd opp fra stigende trend 17,3 prosent annualisert, som er 9,8 prosentpoeng mer enn referanseindeksen.

Horisontale trender indikerer at investormassen er i balanse over tid. Når kursen bryter opp, er det et tegn på økt kjøpsinteresse – det har blitt en overvekt av kjøpere i aksjen. Dette kan gjerne komme som følge av fundamentale nyheter. Statistisk har slike aksjer steget 29,4 prosent annualisert, som er 19,1 prosentpoeng mer enn markedet som helhet.

Vi ser på Storebrand og Belships, som har brutt opp fra stigende trendkanaler, samt Orkla, som har brutt opp fra en horisontal trendkanal.

Storebrand la frem rapport for første kvartal 24. april og steg 7,5 prosentpoeng samme dag. Aksjen brøt dermed opp fra en stigende trendkanal, og har siden steget ytterligere 5,9 prosentpoeng. Dette indikerer en økende optimisme blant investorene og signaliserer en god utvikling for bedriften. Aksjen har sterkt positivt kortsiktig momentum og en videre kursoppgang indikeres.

Kursen ligger over støtten ved 92, 85 og 80 kroner. Slike aksjer har statistisk steget 10,1 annualiserte prosentpoeng mer enn referanseindeksen, ifølge Investtech-forskning.

Flere innsidekjøp fra nøkkelpersoner i selskapet den siste tiden gjør at Storebrand er positiv på innsidehandler. Senest har styremedlemmer kjøpt aksjer i selskapet 29. og 26. april, og 7. februar.

God likviditet i aksjen og gjennomsnittlige kurssvingninger på under åtte prosent i måneden gjør at risikoen i aksjen anses som lav.

Belships har brutt opp fra en stigende trendkanal på mellomlang sikt. Aksjen har de siste ukene etablert seg over trendtaket av kanalen kursen lå i, og en raskere stigningstakt for aksjen signaliseres fremover. Positiv volumutvikling styrker det positive trendbildet.

Aksjen har sterkt positivt kortsiktig momentum og er opp rundt 20 prosent siste måned. Kurs nær alle tiders rekordnivå fra 13. mai gjør at aksjen kan stige lett videre oppover uten motstand.

Ved en reaksjon tilbake er det støtte ved 19-20 kroner og lenger ned som kan bremse en videre negativ kursutvikling.

Månedlige svingninger på 14 prosent gjør risikoen i aksjen moderat.

Orkla la frem tall for første kvartal 3. mai, og investorene sendte kursen opp fem og en halv prosent på de gode nyhetene. Aksjen brøt dermed opp fra den horisontale trendkanalen kursen hadde fulgt siden april i fjor. Aksjen er siden opp tre prosent og er totalt opp i overkant av 14 prosent siste måned. Tallene signaliserer stor optimisme blant investorene, og en videre positiv utvikling for selskapet indikeres.

Aksjen ligger ved alle tiders rekordnivå og finner støtte ved 77 kroner om kursen skulle reagere ned igjen. Innsiderne i aksjen er svært positive, uten innsidesalg siste halvannet år. Det har derimot vært 22 innsidekjøp, deriblant fem ferske nå i mai.

God likviditet i aksjen og gjennomsnittlige kurssvingninger på under syv prosent i måneden gjør risikoen i aksjen lav.