Investtechs bæredygtighedsstrategi

1. BAGGRUND
EU har indført bæredygtighedsregler for finanssektoren for at styre kapitalstrømme mod mere bæredygtige investeringer og støtte EU's mål om klimaneutralitet inden 2050.
Dette er blandt andet sket gennem taksonomien for bæredygtige aktiviteter, SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation, offentliggørelsesforordningen) og CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive, EU's direktiv for bæredygtighedsrapportering). Der er også indført regler om bæredygtighedshensyn og krav til vurderinger i MiFID II. Hovedformålet med MiFID II er at øge gennemsigtigheden, styrke investorbeskyttelsen og forbedre stabiliteten på finansmarkederne.

I februar 2025 foreslog EU-Kommissionen ændringer i kravene til bæredygtighedsrapportering, som blandt andet vil gøre færre virksomheder rapporteringspligtige samt udskyde og forenkle rapporteringskravene.
Prioriteringerne i EU har direkte indflydelse på norsk erhvervsliv og dermed også på Investtech.com AS.

2. FORMÅL
Investtech.com AS blev grundlagt i 1997 og er en førende norsk virksomhed inden for forskning i adfærdsbaseret finans og teknisk aktieanalyse. Investtechs forskningsresultater anvendes i et beslutningsstøttesystem, der analyserer aktier og andre værdipapirer. Avancerede matematiske modeller og statistisk optimering ligger til grund for analyserne og giver objektiv og gennemsigtig beslutningsstøtte. Investtech leverer webbaserede abonnementstjenester til private investorer og har siden 1999 været en fremtrædende leverandør af teknisk aktieanalyse til finansinstitutioner, mæglervirksomheder og medier.

Investtech Invest er en UCITS-registreret aktiefond, der blev lanceret i januar 2021 af Investtech.com AS. UCITS er en type investeringsfond, der opfylder fælles europæiske regler og har omfattende krav til blandt andet risikospredning, hvad fonden kan investere i, og andelshavernes hyppige mulighed for at indløse deres andele. Fonden er en videreførelse af investeringsselskabet Investtech Invest AS, som blev etableret af Investtech.com i 2010. Køb og salg af fondens andele sker via distributører som Nordnet, Pareto, SBanken m.fl.

Investtech ønsker at sikre, at vi, hvor det er muligt, tager hensyn til alle aspekter af bæredygtighed, herunder miljømæssige, sociale og økonomiske hensyn. Bæredygtighedsstrategien skal ses i sammenhæng med andre interne styringsdokumenter, såsom retningslinjer og overordnet strategi.
Investtech Invest er en såkaldt Artikel 6-fond, der ikke aktivt integrerer bæredygtighedsinformation i investeringsprocessen, men som alligevel er forpligtet til at offentliggøre i hvilket omfang, den tager hensyn til bæredygtighedsrisici.

2.1 Bæredygtighed
Bæredygtighed i henhold til offentliggørelsesforordningen (SFDR) refererer typisk til miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige (ESG – Environmental, Social, Governance) faktorer, der kan have en langsigtet indflydelse på værdien af en investering. SFDR definerer ikke direkte "bæredygtighed", men fastlægger et regelsæt for, hvordan information om bæredygtighed skal rapporteres og præsenteres for investorer.

Derudover introducerer SFDR begreberne "bæredygtige investeringer" og "EU-taksonomien", som er et klassificeringssystem til at identificere, i hvilket omfang økonomiske aktiviteter kan betragtes som miljømæssigt bæredygtige. SFDR pålægger finansielle institutioner at informere om, hvordan de tager hensyn til bæredygtighed i deres investeringer.

3. VIRKSOMHEDSLEDELSE
Virksomhedens aktiviteter er afhængige af tillid fra kunder, myndigheder og samfundet som helhed. Investtech skal give saglig og korrekt information om vores virksomhed og tjenester på en åben og ærlig måde. Virksomhedens medarbejdere skal udvise en adfærd, der opfattes som troværdig, ærlig og redelig, samt overholde de normer, regler og love, der gælder i samfundet.

Medarbejdere i Investtech og virksomheden generelt:

• Skal være præget af høj etisk standard, god virksomhedsledelse og selskabsstyring.
• Har nul tolerance over for korruption.
• Skal have en åben, ærlig og tydelig kommunikation med alle interessenter.

4. OPERATIONELLE MÅL
4.1 Udvælgelse
Det er af grundlæggende betydning, at virksomhederne i fonden overholder internationale love, normer og konventioner. Det skal derfor tilstræbes, at virksomheder, som Norges Bank har udelukket fra investeringsuniverset for Statens Pensionsfond Udland ("Oljefonden"), eller som står på bankens observationsliste, ikke indgår i fonden.
Listen udarbejdes af et uafhængigt etikråd på vegne af det norske finansministerium, som løbende vurderer virksomheder på globalt niveau.

Oljefondens eksklusions- og observationsliste omfatter virksomheder, hvor der er en uacceptabel risiko for, at virksomheden selv bidrager til eller er ansvarlig for:

• Grove eller systematiske krænkelser af menneskerettighederne.
• Alvorlige krænkelser af individers rettigheder i krig eller konfliktsituationer.
• Salg af våben til stater i væbnede konflikter, hvor våbnene anvendes på måder, der udgør alvorlige og systematiske brud på folkeretten.
• Salg af våben eller militært materiel til stater, der er omfattet af ordningen for statsobligationsundtagelse.
• Alvorlige miljøskader.
• Handlinger eller undladelser, der på et overordnet virksomhedsplan i uacceptabel grad fører til udledning af drivhusgasser.
• Grov korruption eller anden grov økonomisk kriminalitet.
• Andre særligt grove overtrædelser af grundlæggende etiske normer.

4.2 Integration af bæredygtighedsrisiko
Bæredygtighedsrisiko er risikoen for miljømæssige, sociale eller ledelsesmæssige begivenheder eller omstændigheder, der kan have en væsentlig negativ påvirkning på investeringens værdi, hvis de skulle indtræffe.
Fondens investeringsstrategi er baseret på kvantitative modeller, hvor bæredygtighed ikke er inkluderet. Integration af bæredygtighedsrisiko sker kun ved, at fonden ikke investerer i virksomheder, der er opført på Oljefondens eksklusions- og observationsliste.
Investtech er en mindre virksomhed med en relativt enkel forretningsmodel, hvor bæredygtighedsrelaterede risici ikke vurderes at kunne have en væsentlig indvirkning på driften eller medføre interessekonflikter.

4.3 Vurdering af negative påvirkninger på bæredygtighedsfaktorer
Bæredygtighedsfaktorer omfatter miljømæssige forhold, sociale forhold og arbejdsforhold samt forhold relateret til respekt for menneskerettigheder og bekæmpelse af korruption.
Investtech tager i øjeblikket ikke hensyn til investeringsbeslutningers potentielle negative påvirkning på bæredygtighedsfaktorer. Fondens investeringsstrategi bygger på kvantitative modeller, hvor bæredygtighed ikke er inkluderet.

5. EJERSKAB OG ANSVAR
Administrerende direktør har det overordnede ansvar for, at strategien overholdes. Bæredygtighedsstrategien er også forankret i bestyrelsen, som årligt – eller oftere om nødvendigt – vil gennemgå og revidere strategien. Den seneste version er altid tilgængelig på virksomhedens hjemmeside, og alle medarbejdere har ansvar for at efterleve strategien i det daglige arbejde.

Senest revideret: 04.03.2026