Resistance broken and price near chart maximum

A break through resistance is a buy signal. When the price is near chart maximum, the investors have found reasons to buy the stock in spite of record levels. There is little or no resistance above today’s level and further rise is indicated.

Theory: Earlier tops in the price are important for defining resistance levels. Many will think that since the price dropped at this level earlier, it might do this again. A high accumulated volume at a certain price level is also important for defining resistance. It is probable that many will want to sell again at this level - either to repeat a good sale from earlier, or to sell without a loss. At resistance levels, there will therefore be more sellers. When the price breaks up through the resistance, this means that sellers at this level have sold their stocks. There still is buy interest, and the price rises further since there now are too few sellers. If a resistance is broken near the top in a chart, this means there is very little resistance above the current price. Maybe it also means the price has reached an all-time high, and that there is no resistance at all. The price is therefor not hindered by sellers who want to get out without a loss, and the stock can quickly rise further.

Score: The most important factors in calculation of the score are the strength of the resistance that has been broken, the distance from the price down to this level, and the distance from the price up to the maximum price in the chart. In addition, trend, possible formations, and volume development are taken into account.

Buying price: Is set one "normal movement" above the support level. A "normal movement" is defined as the average price movement during a period equal to about one percent of the length of the chart.

Price target: Is set to the estimated theoretical maximum price, given that the price develops as a slightly coloured random walk for 20 % of the length of the chart.
Normally, this will be 15-30 procent of the height of the chart.

Stop loss: Is set to approximately one "normal movement" below the support level.

Time horizon: Is set from 14 to 20 % of the length of the chart.

 


Investtech ei takaa analyysien tarkkuutta tai kattavuutta. Kaikkien analyysien tuottamien neuvojen ja signaalien käyttäminen on täysin käyttäjän vastuulla. Investtech ei vastaa mistään tappioista, jotka saattavat syntyä Investtechin analyysien käytön seurauksena. Mahdollisten eturistiriitojen yksityiskohdat mainitaan aina sijoitusneuvon yhteydessä. Lisätietoja Investtechin analyyseistä löytyy täältä disclaimer.


Investtech ei takaa analyysien tarkkuutta tai kattavuutta. Kaikkien analyysien tuottamien neuvojen ja signaalien käyttäminen on täysin käyttäjän vastuulla. Investtech ei vastaa mistään tappioista, jotka saattavat syntyä Investtechin analyysien käytön seurauksena. Mahdollisten eturistiriitojen yksityiskohdat mainitaan aina sijoitusneuvon yhteydessä. Lisätietoja Investtechin analyyseistä löytyy täältä disclaimer.

Titlex

OK
+

Informasjonskapsler

Vi benytter informasjonskapsler (cookies) for å gi deg en bedre brukeropplevelse. Hvis du fortsetter å bruke nettstedet, aksepterer du dette. Du kan lese mer om vår bruk av informasjonskapsler her.

Investtechs bruk av informasjonskapsler

Når du bruker nettstedet vårt, lagrer vi en informasjonskapsler på enheten din. En slik informasjonskapsel brukes til å gjenkjenne enheten din slik at innstillingene dine fungerer når du bruker nettsidene våre. Informasjonen som lagres er fullstendig anonymisert. Informasjonskapslene slettes automatisk etter en viss tid.

Nødvendige informasjonskapsler

Investtech bruker informasjonskapsler for å sikre grunnleggende funksjoner som sidenavigasjon og språkvalg. Uten slike informasjonskapsler fungerer ikke nettstedet som det skal. Du kan derfor ikke reservere deg mot disse. Hvis du fortsatt ønsker å deaktivere slike informasjonskapsler, kan du gjøre det i din nettlesers innstillinger. Legg til denne nettsiden i listen over nettsteder som ikke har tillatelse til å lagre informasjonskapsler på enheten din.

Informasjonskapsler fra Google

Vi bruker tjenester fra Google Analytics og Google AdWords. Disse registrerer informasjonskapsler på enheten din når du besøker nettstedet vårt. Google registrerer din IP-adresse for å føre statistikk over brukeraktivitet på nettstedet. IP-adressen er anonymisert, slik at vi ikke har noen mulighet til å knytte aktivitetene til en bestemt person. Vi bruker denne statistikken for å hele tiden kunne forbedre oss. Google AdWords samler inn data slik at vår annonsering på andre nettsteder gir bedre resultater. Vi kan ikke spore data til enkeltpersoner.

Tillat informasjonskapsler fra Google