Trading Opportunity

Stijgene trendkanaal en koers dicht bij de onderkant van het kanaal

Theorie: De waardeontwikkeling van een aandeel gaat vaak in golfbewegingen. Wanneer een bedrijf met positief nieuws komt, of wanneer de vooruitzichten van de markt in positieve zin wijzigen, komt er vaak meer van hetzelfde. Ook is er vaak een tendens te zien dat er dan meer aandacht is voor positief nieuws en minder voor negatief nieuws, of dat nieuws positief wordt uitgelegd. Een aandeel dat in een stijgende trend ligt, zal daarom naar verwachting doorstijgen binnen die trend. Vaak beweegt een aandeel op de korte termijn op en neer binnen dit kanaal. Het opwaartse potentieel is daarom groter wanneer het aandeel bij de onderkant van het kanaal is, dan wanneer het aandeel bij de bovenkant is. Bij de onderkant valt dus een stijging op zowel de korte als lange termijn te verwachten. Bovendien heeft men de mogelijkheid op een strakke stop loss te zetten bij een eventuele doorbraak door de bodem van het kanaal.

Score: Hoe dichterbij de bodem van het trendkanaal de koers ligt, en hoe hoger de kwaliteit van het trendkanaal, des te hoger de score. Een sterke koersdaling op de korte termijn, zodat de RSI laag is, zorgt ook voor en hogere score. Een positieve volume balance en een goede correlatie tussen volume toppen en koerstoppen is ook positief. Verkoopsignalen van koerspatronen en nabije weerstandsniveaus halen de score naar beneden.

Aankoopkoers: Wordt gezet op de onderkant van het trendkanaal en iets daarboven (ongeveer 15% van de trendhoogte).

Koersdoel: Wordt gezet op de bovenkant van het trendkanaal en iets daaronder (ongeveer 20% van de trendhoogte). Als bovenkant van het trendkanaal wordt de waarde van de volgende dag genomen. Dit wordt zo gedaan omdat de koers, zeker als de trend op zijn eind begint te lopen, vaak niet helemaal de bovenkant van het trendkanaal meer haalt. De bovenkant van het trendkanaal op de volgende dag zal daarom vaak het midden of de onderkant van het trendkanaal zijn aan het eind van de gegeven tijdshorizon.

Stop loss: Wordt net onder de onderkant van het trendkanaal gezet.

Tijdshorizon: Gebaseerd op statistiek van 1996-2004 en de volatiliteitscriteria van het aandeel, wordt de tijdshorizon berekend als het aantal dagen dat het gemiddeld duurt om een koersbeweging te krijgen van de aankoopkoers tot het koersdoel.