Trading Opportunity

Koopsignaal na een vals verkoopsignaal

Theorie: Een verkoopsignaal van een koerspatroon wordt gegeven wanneer een belangrijk steunniveau wordt verbroken. De psychologie van de marktdeelnemers en de positie van het bedrijf in de business cycle zegt dan dat de koers verder naar beneden moet. Dit zorgt voor behoorlijk koersdruk. Als de koers toch niet daalt naar het koersdoel van het patroon, maar weer opwaarts omkeert, geeft dit vaak aan dat er nieuw positief nieuws is, en dat nieuwe investeerders zijn ingestapt. Het verkoopsignaal was vals. Er zijn weinig zaken zo irriterend als een aandeel wat sterk stijgt, net nadat men het heeft verkocht. Maar het aandeel is nu wel duurder dan toen men verkocht, dus de meeste beleggers die verkochten zullen nu afwachten. Toch stijgt het aandeel verder en breekt opwaarts door een weerstand aan de andere kant van het patroon. De verkopers die nu bij de patroonweerstand lagen zijn nu weg, er is een tekort aan verkopers en er is een koopsignaal gegenereerd. Wat er nu bijzonder is, is dat ook de verkopers onder de bodem van het patroon weg zijn, zodat er een nog grotere onevenwichtigheid is tussen kopers en verkopers dan bij een normaal koopsignaal. Een verdere stijging mag verwacht worden, en het is mogelijk om een strakke stop loss te zetten vlak onder de bovenkant van het patroon.
Een andere manier om dit te verklaren is dat de nieuwsstroom rond het bedrijf negatief werd, of minder positief dan eerst, bij de doorbraak neerwaarts. Veel beleggers verkopen op basis van deze fundamentele informatie. Dit bleek echter onjuist, omdat de nieuwsstroom omkeert, en de koers weer stijgt. Wat eerst negatief leek, is toch niet zo negatief, en er is een nieuwe positieve impuls. De koers breekt door de weerstand van het patroon en zowel de verkopers onder de bodem in het patroon als bij de weerstand zijn weg. Een sterk koopsignaal is gegenereerd, en een verdere stijging mag verwacht worden.

Score: De belangrijkste criteria bij het berekenen van de score voor deze Trading Opportunity is of de doobraak relatief snel na de doorbraak neerwaarts plaatsvindt, of de volumeontwikkeling positief is en of de koers dicht bij de steun aan de bovenkant van de formatie ligt. Bovendien tellen de kwaliteit van het patroon en de richting van de trend.

Aankoopkoers: De bovenkant van het patroon wordt berekend als de lijn tussen de toppen van de twee schouders van een kop-schouder patroon, als de lijn tussen de toppen in een dubbele top patroon en als de weerstandslijn in een rechthoekpatroon. Een koopsignaal wordt gegeven als deze bovenkant wordt verbroken, en de aankoopkoers wordt gezet op de bovenkant en iets daar boven (ongeveer 20% van de hoogte van het patroon).

Koersdoel: Wordt gezet op 90-125% van het koersdoel van de patroondoorbraak.

Stop loss: Wordt gezet op 20% van de hoogte van het patroon onder de bovenkant van het patroon.

Tijdshorizon: Van 40% tot 80% van de lengte van het patroon.