Sell signal from double top formation

A sell signal from a double top formation signals increasing pessimism among investors and the beginning of a falling trend.

A double top formation is a top formation which marks the end of a rising trend. The formation consists of two tops of about the same height. The sell signal is triggered when the price breaks down below the tops.

Sell signal from double top formation

At the first top, investors are optimists. The trend is rising and things are looking good for the company. As the second top is formed, the optimism wanes. Many are disappointed when the stock does not reach above the previous top and thereby possibly does not continue the rising trend. When the price breaks down below the bottom between the two tops, the support there is broken. Optimism has been replaced with pessimism and a falling trend has begun.

A stock that has triggered a sell signal from a double top formation is indicated to continue falling, for at least as long as the formation is high.

Details

False sell signals are triggered fairly often from double top formations. This is especially the case when it is a small formation, when the stock is still in a rising trend channel and when volume development is positive. At a sell signal from a double top formation the stock as a whole should be assessed, not solely the sell signal. Many investors have sold long term winners too soon following weak signals from double top formations. The following applies:

  • Big double top formations are stronger than small ones.
  • Sell signals with negative volume development are stronger than sell signals with positive volume development.
  • Sell signals with a clear break down from a rising trend, including break below the previous pivot bottom, are stronger than if the trend and pivot bottom have not been broken.
 


Investeringsaanbevelingen worden gedaan door Investtech.com AS ("Investtech"). Investtech garandeert geen volledigheid of juistheid van de analyses. Eventuele fouten in de aanbevelingen, koop- en verkoopsignalen en mogelijke negatieve gevolgen hiervan zijn geheel het risico van de belegger. Investtech neemt geen enkele verantwoordelijkheid voor verlies, direct of indirect, als gevolg van het gebruik van Investtechs analyses. Meer informatie omtrent Investtechs analyses kunt u vinden op disclaimer.


Investeringsaanbevelingen worden gedaan door Investtech.com AS ("Investtech"). Investtech garandeert geen volledigheid of juistheid van de analyses. Eventuele fouten in de aanbevelingen, koop- en verkoopsignalen en mogelijke negatieve gevolgen hiervan zijn geheel het risico van de belegger. Investtech neemt geen enkele verantwoordelijkheid voor verlies, direct of indirect, als gevolg van het gebruik van Investtechs analyses. Meer informatie omtrent Investtechs analyses kunt u vinden op disclaimer.

Titlex

OK
+

Om cookies

Investtech använder cookies. Genom att fortsätta surfa på webbplatsen accepterar du vår användning av cookies. Läs mer om cookies.

Vår användning av cookies/h2>

När du använder vår webbplats lagrar vi en cookie på din enhet. Cookien används för att känna igen din enhet så att dina inställningar fungerar när du använder vår webbplats. Informationen som lagras är helt anonymiserad. Cookies raderas automatiskt efter en viss tid.

Nödvändiga cookies

Investtech använder cookies för att säkerställa grundläggande funktioner som sidnavigering och språkval. Utan sådana cookies fungerar inte webbplatsen som den ska. Du kan därför inte reservera dig mot dessa. Om du fortfarande vill inaktivera sådana cookies kan du göra det i din webbläsarinställningar. I inställningarna för Cookies lägg till denna webbplats i listan över webbplatser som inte får spara cookies på din enhet.

Cookies från Google

Vi använder tjänster från Google Analytics och Google AdWords. Dessa registrerar cookies på din enhet när du besöker vår webbplats. Google registrerar din IP-adress för att kunna föra statistik över användaraktivitet på webbplatsen. IP-adressen är anonymiserad, så att vi inte har någon möjlighet att koppla aktiviteterna till en specifik person. Vi använder denna statistik för att kunna erbjuda mer intressant innehåll på hemsidan och för att ständigt förbättra oss. Google AdWords samlar in data så att vår annonsering på andra webbplatser ger bättre resultat. Vi kan inte spåra personuppgifter.

Tillåt cookies från Google