Momentum and RSI

RSI is an often used indicator in technical analysis. RSI means Relative Strength Index, and it measures how well a stock has performed compared to itself. The figure is calculated by looking at the strength of days with rising prices compared to strength of days with falling prices over a certain period of time and it gets a value between 0 and 100.

A stock that has risen a lot compared to reactions back during this time, will have high RSI. Similarly a stock that has fallen a lot compared to reactions back, will have low RSI. RSI is used as an indicator of whether a stock is oversold or overbought, and if it has positive momentum or negative momentum.

RSI can indicate that:

  • This stock has risen a lot in a short time. Optimism is increasing and further rise is indicated.
  • This stock has fallen a lot in a short time. The investors are becoming more pessimistic and will continue to reduce prices to get out of the stock.

Many investors also think that RSI indicates whether a stock has risen or fallen too much and will react back. Investtech’s research shows that this overbought and oversold interpretation is statistically not true.

Read the research report on RSI here.

RSI as overbought/oversold indicator

A stock is overbought when it has risen a lot in a short time, without any significant reactions back during the time period. The idea is that it has risen too much and will have a reaction back soon, indicating that it is time to sell the stock. Similarly a stock is oversold when it has fallen a lot in a short time. This may indicate that it will have a reaction up soon and should be bought before then. See example below.

Figure 1: RSI21 in Carlsberg B. Green areas show oversold RSI (below 30) and red areas overbought RSI (above 70).

RSI as momentum indicator

RSI is also used as a momentum indicator. The idea is that major price movements indicate that the investors as a group are in motion. It is thought necessary to join the early movements, as even more investors will join later and drive the price further in the same direction. See example below.

Figure 2: RSI21 in D/S Norden. Red areas show high momentum and positive (RSI above 70) and green areas show high momentum and negative (RSI below 30).

 


Investeringsaanbevelingen worden gedaan door Investtech.com AS ("Investtech"). Investtech garandeert geen volledigheid of juistheid van de analyses. Eventuele fouten in de aanbevelingen, koop- en verkoopsignalen en mogelijke negatieve gevolgen hiervan zijn geheel het risico van de belegger. Investtech neemt geen enkele verantwoordelijkheid voor verlies, direct of indirect, als gevolg van het gebruik van Investtechs analyses. Meer informatie omtrent Investtechs analyses kunt u vinden op disclaimer.


Investeringsaanbevelingen worden gedaan door Investtech.com AS ("Investtech"). Investtech garandeert geen volledigheid of juistheid van de analyses. Eventuele fouten in de aanbevelingen, koop- en verkoopsignalen en mogelijke negatieve gevolgen hiervan zijn geheel het risico van de belegger. Investtech neemt geen enkele verantwoordelijkheid voor verlies, direct of indirect, als gevolg van het gebruik van Investtechs analyses. Meer informatie omtrent Investtechs analyses kunt u vinden op disclaimer.

Titlex

OK
+

Om cookies

Investtech använder cookies. Genom att fortsätta surfa på webbplatsen accepterar du vår användning av cookies. Läs mer om cookies.

Vår användning av cookies/h2>

När du använder vår webbplats lagrar vi en cookie på din enhet. Cookien används för att känna igen din enhet så att dina inställningar fungerar när du använder vår webbplats. Informationen som lagras är helt anonymiserad. Cookies raderas automatiskt efter en viss tid.

Nödvändiga cookies

Investtech använder cookies för att säkerställa grundläggande funktioner som sidnavigering och språkval. Utan sådana cookies fungerar inte webbplatsen som den ska. Du kan därför inte reservera dig mot dessa. Om du fortfarande vill inaktivera sådana cookies kan du göra det i din webbläsarinställningar. I inställningarna för Cookies lägg till denna webbplats i listan över webbplatser som inte får spara cookies på din enhet.

Cookies från Google

Vi använder tjänster från Google Analytics och Google AdWords. Dessa registrerar cookies på din enhet när du besöker vår webbplats. Google registrerar din IP-adress för att kunna föra statistik över användaraktivitet på webbplatsen. IP-adressen är anonymiserad, så att vi inte har någon möjlighet att koppla aktiviteterna till en specifik person. Vi använder denna statistik för att kunna erbjuda mer intressant innehåll på hemsidan och för att ständigt förbättra oss. Google AdWords samlar in data så att vår annonsering på andra webbplatser ger bättre resultat. Vi kan inte spåra personuppgifter.

Tillåt cookies från Google