Kortsiktige kjøps- og salgssignaler i candlesticks

Tradisjonelt brukes candlestickanalyse til å identifisere kortsiktige kjøps- og salgssignaler. Ved å tolke mønstre kan man si noe om endringen i optimismen og pessimismen hos investorene. Dermed kan man også predikere om aksjekursene skal opp eller ned de nærmeste dagene. Slike signaler gir noen ganger muligheter for å komme inn og ut på svært gunstige tidspunkter. Samtidig er mønstrene kortsiktige og utsatt for støy, og det oppstår mange falske signaler. Vi anbefaler at candlestickanalyse kombineres med mer langsiktig trendanalyse på blant annet trender og volumutvikling.

Les om de mest spennende candlestickmønstrene her:

Hammer ("Hammer")

En hammer er et candlestickmønster over én dag. Kroppen er liten og nær dagens høynotering. Den kan være enten svart eller hvit. Kroppen har en lang nedre hale og liten eller ingen øvre hale. Den nedre halen bør være minst dobbelt så lang som kroppen. Mønstret må oppstå etter en nedgang. Det indikerer at markedet prøver å bestemme en bunn og er et kortsiktig kjøpssignal.

Psykologi: Kursen faller fra åpning styrt av negative selgere. Kjøperne kommer så inn og stopper prisfallet. Dette indikerer at kjøpssiden styrkes, men er ikke nødvendigvis slutten på en fallende trend. Når kursen stenger nær dagens høynotering, indikerer det økende optimisme i løpet av dagen, noe som kan vedvare de kommende dagene. Derav liten kropp og lang hale.

Hvordan handle: Volumet på hammeren må være høyere enn på de forutgående fallende kurssøylene. Mønstret indikerer da en kommende prisoppgang. Mulig kjøp kan gjøres ved ny sluttkurs over kroppen til hammeren, helst støttet av stigende trendkanal, positiv volumbalanse eller andre tekniske indikatorer på lengre sikt. Stop-loss kan settes til sluttkurs under lavnivået på hammeren.

Et stjerneskudd ("Shooting Star") er det motsatte av en hammer. Mønstret oppstår på toppen av en lang oppgangsperiode.

Omvendt hammer ("Inverted Hammer")

En omvendt hammer oppstår etter prisnedgang og indikerer en trendvending. Kroppen er liten og enten svart eller hvit. Kroppen har lang øvre hale, som er minst dobbelt så lang som kroppen, og svært liten eller ingen nedre hale.

Psykologi: Omvendt hammer må støttes av kjøpspress som vises av påfølgende dags sluttkurs over kroppen til omvendt hammer. Bekreftelse på kjøpspress kreves på grunn av lang øvre hale som gir omvendt hammer et anstrøk av salgspress. Påfølgende dags sluttkurs over kroppen utjevner dette salgspresset og kan innlede et rally.

Hvordan handle: Mønstret indikerer kommende prisoppgang. Volumet på den omvendte hammeren må være høyere enn på de forutgående fallende kurssøylene. Mulig kjøp kan gjøres ved ny sluttkurs over kroppen i omvendt hammer, helst støttet av stigende trendkanal, positiv volumbalanse eller andre tekniske indikatorer på lengre sikt. Stop-loss kan settes til sluttkurs under lavnivået på den omvendte hammeren.

Kjøpssluk ("Bullish Engulfing")

Kjøpssluk er et mønster som består av to kurssøyler. Det signaliserer trendvending. Kroppen til den første søylen blir slukt av kroppen til den andre søylen. Kroppen til den andre søylen er hvit og den første søylen skal helst være svart. Den første søylen må komme etter fallende søyler, og mønsteret er kun av betydning i en kortsiktig fallende trend. Den slukende søylen kan ha en øvre hale.

Psykologi: Prisen har vært fallende og åpner med et fall ned fra forrige sluttkurs. Før stengetid har optimismen tatt over og den fallende trenden mistet momentum. Den store kroppen viser at den nye retningen har startet sterkt.

Hvordan handle: Den slukende søylen må oppstå på høyt volum. Mønsteret må følges av en høyere topp og høyere sluttkurs for å sikre at trenden snur. Sluttkurs over høynoteringen i kjøpssluket, indikerer at det kan være på tide å kjøpe. Sluttkurs under mønsterets lavnotering kan benyttes som stop-loss. Ethvert kjøpssignal bør støttes av langsiktig stigende trendkanal, positiv volumbalanse eller andre tekniske indikatorer på lengre sikt.

Salgssluk ("Bearish Engulfing") er det motsatte av kjøpssluk og oppstår ved en kurstopp.

Kjøpsharami ("Bullish Harami")

Kjøpsharami er et mønster som består av to kurssøyler der kroppen til den andre søylen (svart eller hvit) er helt omsluttet av kroppen til den første søylen. Den første søylen skal helst være svart. Dette er et mønster som indikerer trendvending og som oppstår etter at kursen har falt. Den andre søylen kan ha en kropp.

Psykologi: Mønsteret viser at markedet holder pusten. Den lille kroppen er et tegn på usikkerhet. Åpnings- og sluttkurs for den lille kroppen ligger begge innenfor den forrige søylens kropp og indikerer at salgspresset mister momentum. Dette åpner for en mulig trendvending.

Hvordan handle: Kjøp kan foretas hvis neste sluttkurs er over høynoteringen i mønsteret. Sluttkurs under mønsteret utløser stop-loss. Mønsteret bør benyttes i sammenheng med stigende trendkanal, positiv volumbalanse eller andre trendvendinger eller tekniske indikatorer på lengre sikt.

Salgsharami ("Bearish Harami") er det motsatte mønsteret og oppstår ved en kurstopp. Det indikerer en mulig trendvending fra stigende til fallende trend.

Morgenstjernen ("The Morning Star")

Morgenstjernen består av tre søyler. Den første søylen har svart kropp. Den andre søylen er liten og har ingen eller svært liten kropp, og veldig korte haler. Den tredje søylen har en lang, hvit kropp. Den andre søylen overlapper som regel ikke kroppen til den første søylen, og kan være enten svart eller hvit. Mønsteret oppstår etter fallende priser og indikerer en trendvending oppover.

Psykologi: Den første svarte søylen er videreføringen av en fallende trend. Den andre søylen viser at det er usikkerhet i markedet, derav den lille kroppen. Den tredje søylen er en lang, hvit søyle som viser at optimistene er i ferd med å overta og er klare til å innlede en stigende trend. Kroppen til den hvite søylen skal helst slutte mer enn halvveis opp i kroppen til den første søylen.

Hvordan handle: Morgenstjernen er en tidlig indikator på at den nedadgående trenden kommer til å snu, men mønstret bør ses sammen med stigende trendkanal, positiv volumbalanse eller andre tekniske indikatorer på lengre sikt for å bekrefte at trendretningen snur. Lavnoteringen i mønsteret, som er lavnoteringen i den midterste søylen, benyttes som stop-loss ved sluttkurs for å komme ut av aksjen.

Kveldsstjerne ("Evening Star"): Kveldsstjernen er det motsatte av morgenstjernen. Mønsteret oppstår etter en stigende trend og er en toppformasjon som indikerer trendvending nedover.

Linjebrudd ("Piercing Line")

Et linjebruddmønster består av to søyler og er en bunnformasjon som indikerer trendvending hvis mønsteret oppstår etter en fallende trend eller en rekke fallende søyler. Den første søylen er svart og den andre søylen er hvit. På dag to åpner prisen med et fall ned, men stiger så til mer enn halve høyden av kroppen til den første søylen, uten å fortsette videre opp forbi hele kroppen.

Psykologi: Pessimistene er fornøyd med den vedvarende fallende trenden. Neste dag åpner ned, men begynner så å stige etter hvert som kjøpspresset begynner. Kursen stiger halvveis opp gjennom kroppen til forrige søyle og stenger over sluttkurs. Pessimistene mister kontrollen og optimistene ser at nye lavnoteringer ikke vedvarer og benytter sjansen til å kjøpe.

Hvordan handle: Mønsteret må bekreftes av en søyle med sluttkurs over søylen som bryter opp. Volum for den påfølgende søylen må være høyere. Stop-loss kan settes ved sluttkurs under lavnotering. Kjøp basert på dette mønsteret må støttes av langsiktig stigende trend, positiv volumbalanse eller andre positive tekniske indikatorer på lengre sikt.

Mørkt skydekke ("Dark Cloud Cover"): Det motsatte av linjebrudd er mørkt skydekke. Det er et salgssignal som oppstår etter en stigende trend. Det har samme egenskaper som linjebrudd, men med motsatt fortegn. Mønsteret kan benyttes til å selge for å unngå tap på grunn av mulig kommende fallende trend.

Vinduer ("Windows", kalles også "Gaps")

Det finnes to slags vinduer (eller mellomrom): stigende vindu og fallende vindu. Et stigende vindu er et kjøpssignal. Det er et prisvakuum mellom forrige handelsdags høynotering og dagens lavnotering. Handelsdagen før vinduet har vanligvis høyere volum.

Psykologi: Et vindu oppstår når det plutselig er optimisme i markedet. Det oppstår på grunn av nyheter i løpet av natten eller høy optimisme blant kjøperne som trekker kursen oppover.

Hvordan handle: Et stigende vindu må bekreftes av påfølgende stigende søyle eller søyler. Mønsteret oppstår alltid som støtte i et stigende marked. Imidlertid er enhver sluttkurs under lavnoteringen til et stigende vindu et svakhetstegn. Sluttkurs under dette nivået kan brukes som stop-loss og aksjen bør selges.

Vindusmønstre bør benyttes sammen med trendkanal, volumbalanse og andre tekniske indikatorer på lengre sikt.

Tre hvite soldater ("Three White Soldiers")

Tre hvite soldater er både et kjøpssignal (når det oppstår etter en fallende trend) og et fortsettende mønster (når det oppstår etter en konsolideringsfase i en stigende trend). Det består av tre søyler på rad med stadig høyere sluttkurs. Hver "soldat" er en lang hvit søyle med sluttkurs nær høynotering.

Psykologi: Mønsteret viser styrke, et skift i investorenes tankegang og bekrefter en endring i momentum hvis det oppstår ved lav kurs eller etter en periode med stabil kurs.

Hvordan handle: Dette er et sjeldent mønster. Når det først oppstår, er det vanlig med en kort bevegelse oppover etter dette mønsteret. Man kan kjøpe basert på denne formasjonen med stop-loss ved sluttkurs under lavnotering til den første av de tre søylene. Det anbefales å benytte dette signalet sammen med stigende trendkanal, positiv volumbalanse eller andre tekniske indikatorer på lengre sikt.

Tre svarte kråker ("Three Black Crows") er det motsatte av tre hvite soldater. Mønsteret oppstår enten etter en stigende trend og markerer at trenden svekkes og kan snu, eller etter en konsolideringsfase i en eksisterende fallende trend.