Investtechs bærekraftsstrategi

1. BAKGRUNN
EU har innført bærekraftsregler for finanssektoren for å styre kapitalstrømmene mot mer bærekraftige investeringer og støtte EUs mål om klimanøytralitet innen 2050.
Dette er blant annet gjort gjennom taksonomien for bærekraftige aktiviteter, SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation, Offentliggjøringsforordningen) og CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive, EUs direktiv for bærekraftsrapportering). Det er også i MiFID II innført regler om bærekrafthensyn og krav til vurderinger. Hovedmålet med MiFID II er å øke transparens, styrke investorbeskyttelse og forbedre stabiliteten i finansmarkedene.
I februar 2025 har EU-kommisjonen foreslått endringer i kravene til bærekraftsrapportering som blant annet vil gjøre færre selskaper rapporteringspliktige og som vil utsette og forenkle rapporteringskravene.
Prioriteringer i EU får direkte innvirkning på norsk næringsliv, og slik sett også Investtech.com AS.

2. FORMÅL
Investtech.com AS ble grunnlagt i 1997 og er et ledende norsk selskap innen forskning på adferdsbasert finans og teknisk aksjeanalyse. Investtechs forskningsresultater er tatt i bruk i et beslutningsstøttesystem som analyserer aksjer og andre verdipapirer. Avanserte matematiske modeller og statistisk optimering ligger til grunn for analysene og gir objektiv og transparent beslutningsstøtte. Investtech leverer nettbaserte abonnementstjenester til private investorer og har vært en fremtredende leverandør av teknisk aksjeanalyse til finansinstitusjoner, meglerhus og media siden 1999.
Investtech Invest er et UCITS-registrert aksjefond lansert i januar 2021 av Investtech.com AS. UCITS er en type verdipapirfond som tilfredsstiller felles europeiske regler, og som har omfattende krav til blant annet risikospredning, hva fondet kan investere i og hyppig adgang for andelseierne til å innløse andelene. Fondet er en videreføring av investeringsselskapet Investtech Invest AS, som ble startet av Investtech.com i 2010. Kjøp og salg av andeler i fondet går via distributører som Nordnet, Pareto, SBanken, m.fl.
Investtech ønsker å sikre at vi, der det er mulig, tar hensyn til alle aspekter av bærekraft, inkludert miljømessige, sosiale og økonomiske hensyn. Bærekraftsstrategien må ses i sammenheng med andre interne styrende dokumenter, slik som rutineverk og overordnet strategi.
Investtech Invest er et såkalt Artikkel 6-fond som ikke aktivt integrerer bærekraftsinformasjon i investeringsprosessen, men som likevel er forpliktet til å offentliggjøre i hvilken grad det tar hensyn til bærekraftsrisiko.

2.1 Bærekraft
Bærekraft i henhold til Offentliggjøringsforordningen (SFDR) refererer vanligvis til miljømessige, sosiale og virksomhetsstyringsmessige (ESG - Environmental, Social, Governance) faktorer som kan ha en langsiktig innvirkning på verdien av en investering. SFDR definerer ikke direkte "bærekraft", men den etablerer et regelsett for hvordan informasjon om bærekraft skal rapporteres og presenteres for investorer.
I tillegg introduserer SFDR begrepene "bærekraftige investeringer" og "EU Taxonomy", som er et klassifiseringssystem for å identifisere i hvilken grad økonomiske aktiviteter kan betraktes som miljømessig bærekraftige. SFDR pålegger finansinstitusjoner å opplyse om hvordan de tar hensyn til bærekraft i sine investeringer.

3. VIRKSOMHETSSTYRING
Selskapets virksomhet er avhengig av tillit fra kunder, offentlige myndigheter og samfunnet for øvrig. Investtech skal gi saklig og riktig informasjon på en åpen og ærlig måte om vår virksomhet og tjenester. Selskapets medarbeidere skal vise en adferd som oppfattes som tillitsvekkende, ærlig og redelig, og som er i henhold til de normer, regler og lover som ellers gjelder i samfunnet.
Medarbeidere i Investtech og virksomheten for øvrig:
• Skal kjennetegnes av høy etisk standard, god eierstyring og selskapsledelse
• Har nulltoleranse for korrupsjon
• Har en åpen, ærlig og tydelig kommunikasjon til alle interessenter

4. OPERATIVE MÅL
4.1 Seleksjon
Det er av grunnleggende betydning at selskapene som inngår i fondet, etterlever internasjonale lover, normer og konvensjoner. Det skal følgelig etterstrebes at selskaper som av Norges Bank er utelukket fra investeringsuniverset til Statens Pensjonsfond utland («Oljefondet»), eller som står på bankens observasjonsliste, ikke skal inngå i fondet.
Listen utarbeides av et uavhengig etikkråd på oppdrag fra det norske Finansdepartementet, som vurderer selskap løpende på globalt nivå.
Oljefondets eksklusjons- og observasjonsliste omfatter selskaper der det er en uakseptabel risiko for at selskapet selv medvirker til eller selv er ansvarlig for:
• grove eller systematiske krenkelser av menneskerettighetene
• alvorlige krenkelser av individers rettigheter i krig eller konfliktsituasjoner
• salg av våpen til stater i væpnede konflikter som benytter våpnene på måter som utgjør alvorlige og systematiske brudd på folkerettens regler for stridighetene
• salg av våpen eller militært materiell til stater som er omfattet av ordningen for statsobligasjonsunntak
• alvorlig miljøskade
• handlinger eller unnlatelser som på et aggregert selskapsnivå i uakseptabel grad fører til utslipp av klimagasser
• grov korrupsjon eller annen grov økonomisk kriminalitet
• andre særlig grove brudd på grunnleggende etiske normer

4.2 Integrering av bærekraftsrisiko
Bærekraftsrisiko er risikoen for miljømessige, sosiale eller styringsrelaterte hendelser eller omstendigheter som kan ha en faktisk eller mulig vesentlig negativ innvirkning på investeringens verdi dersom de skulle inntreffe.
Fondets investeringsstrategi bygger på kvantitative modeller der bærekraft ikke er inkludert. Integrering av bærekraftsrisiko gjøres kun ved at fondet ikke investerer i selskaper som står på Oljefondets eksklusjons- og observasjonsliste.
Investtech er en mindre virksomhet med en forholdsvis enkel driftsmodell, der bærekraftsrelaterte risikoer ikke anses å kunne ha en vesentlig innvirkning på forretningsdriften eller å medføre interessekonflikter.

4.3 Vurdering av negative påvirkninger på bærekraftsfaktorer
Bærekraftsfaktorer er miljøspørsmål, sosiale spørsmål og personalspørsmål, samt spørsmål knyttet til respekt for menneskerettighetene og bekjempelse av korrupsjon.
Investtech tar på nåværende tidspunkt ikke hensyn til investeringsbeslutningenes eventuelle negative påvirkninger på bærekraftsfaktorer. Fondets investeringsstrategi bygger på kvantitative modeller der bærekraft ikke er inkludert.

5. EIERSKAP OG ANSVAR
Daglig leder er øverste ansvarlig for å sikre at strategien etterleves. Bærekraftsstrategien er også forankret i styret. Styret vil gjennomgå og revidere strategien årlig, og oftere hvis det er behov for å gjøre endringer. Strategien er gjort kjent for alle ansatte i selskapet, og siste versjon er alltid tilgjengelig på selskapets nettside. Hver enkelt ansatt har ansvar for at strategien blir etterlevd i det daglige arbeidet.

Sist revidert: 11.03.2025