Tre kjøpssignaler og ett salgssignal

Publisert 10.01.2019

Vi ser på tre aksjer der positive investorer har utløst kjøpssignaler fra rektangelformasjoner og en der salgssignal er utløst.

Innen teknisk analyse er studie av kursformasjoner viktig. Rektangler er en slik formasjon. Teoretisk vil kjøpssignal fra en rektangelformasjon signalisere at optimismen hos investorene er økende og at aksjen fortsetter eller innleder en stigende trend. En aksje som har gitt slik kjøpssignal indikerer å stige videre. Investorene har fått en ny positiv overraskelse, som har utløst signalet, og optimismen er økende.

Figur: Rektangelformasjon med kjøpssignal. Etter en periode med konsolidering utløses kjøpssignal, vist med grønn pil, når positive investorer går opp i pris for å få kjøpt flere aksjer.

Investtech har dataprogrammer som automatisk identifiserer slike signaler i aksjekurser og har forsket på hva som statistisk har skjedd i etterkant av signalene. I perioden 1996 til 2018 var det totalt 4.314 tilfeller av kjøpssignaler fra rektangelformasjoner på de nordiske børsene. De kommende tre månedene steg aksjene med signaler i snitt 5,7 prosent. Det tilsvarer en annualisert oppgang på 23,6 prosent, noe som er 9,8 prosentpoeng bedre enn referanseindeksens utvikling.

Slike signaler har altså statistisk varslet gode kjøpsmuligheter i aksjer. Vi ser på tre aksjer som nå har gitt kjøpssignaler, og en som har gitt salgssignal fra rektangelformasjoner.

Salmones Camanchaca (SALMON.OL) Siste sluttkurs: 72.00

Salmones Camanchaca er et av de mindre fiskeselskapene notert på Oslo Børs.
Etter en sidelengs utvikling mellom 61 og 71 kroner i et halvt års tid, presset positive investorer på for å komme seg inn i aksjen rett over nyttår. Det utløste kjøpssignal fra en rektangelformasjon, og er et signal om at aksjen nå har innledet en stigende trend.
En videre oppgang indikeres. Kursdiagrammet viser ingen motstand før ved 79 kroner, opp ti prosent, mens det nå er støtte ved 71 kroner, like under dagens kursnivå.
Vær oppmerksom på noe svak likviditet i aksjen, da den bare er handlet for rundt 400.000 kroner per dag i snitt den siste måneden.

Pareto Bank (PARB.OL) Siste sluttkurs: 43.70

Pareto Bank gikk sidelengs i et smalt intervall mellom 37,10 og 38,50 kroner i oktober, november og mesteparten av desember. Det ble da utviklet en rektangelformasjon i kursdiagrammet.
I romjulen stengte kursen over taket i rektangelformasjonen. Kjøpssignalet som da ble utløst, beskriver den økende optimismen i markedet og signaliserte at kursen skulle stige videre.
En drøy uke ut i 2020 har kursen steget bra allerede. Signalet indikerer imidlertid at aksjen nå har startet en stigende trend. Høyt volum forsterker signalet og tilsier at kursen skal videre opp.

Kongsberg Gruppen (KOG.OL) Siste sluttkurs: 148.90

Kongsberg Gruppen gikk sidelengs mellom 136 og 144 kroner i november og desember og en rektangelformasjon ble utviklet. På årets første dag ble denne brutt og et kjøpssignal utløst.
Volumutviklingen er positiv og det er ingen motstand i kursdiagrammet. En videre oppgang indikeres.
Investtech eller nærstående eier aksjer i selskapet.

Telenor (TEL.OL) Siste sluttkurs: 158.30

Etter nesten et halvt års konsolidering mellom 171 og 186 kroner, sendte negative investorer Telenor-kursen skarpt ned mot slutten av oktober i fjor. Et salgssignal fra en rektangelformasjon ble da utløst, og aksjen innledet en fallende trend.
Kursen ligger fortsatt i denne fallende trendkanalen, etter at flere og flere investorer har fulgt på og solgt på stadig lavere kurser. En økende pessimisme i investormarkedet indikeres, med videre kursfall for Telenor som resultat.
 

Analysene er basert på sluttkurs torsdag 9. januar 2020.