RSI är en god momentumindikator

Publiserad 2019-02-06

Aktier som har fått högt RSI, över den kritiska 70-nivån, har fortsatt att stiga framöver. Samtidigt har aktier med lågt RSI, under den kritiska 30-nivån, fortsatt prestera svagare än börsen framöver. Det visar en forskningsrapport från Investtech baserat på 23 år med data från Oslobörsen och 16 år med data från Sverige, Danmark och Finland.

RSI är en frekvent använd indikator inom teknisk analys. Förkortningen RSI står för Relative Strength Index och är ett mått på hur väl en aktie gått mot sig själv. Talet beräknas genom att se på styrkan på uppgångsdagarna i förhållande till styrkan på nedgångsdagarna över en bestämd period, vilket genererar ett värde mellan 0 och 100.

Många investerare menar att RSI kan ge indikationer om att aktier har stigit eller fallit för mycket, och skall reagera tillbaka. Investtechs forskning antyder att en sådan överköpt- översålt-tolkning statistiskt inte stämmer med verkligheten. Resultaten visar att RSI är en god indikator på om aktien har positivt momentum eller negativt momentum och därför att RSI-momentum är en god indikator på framtida kursutveckling.

Vi har studerat 35 733 fall där RSI21 passerat över 70-gränsen och 23 590 fall där RSI21 passerat under 30-gränsen. Vi kallade strategin RSI-momentum och ansatte köpsignal när RSI passerade över 70 och säljsignal när RSI passerade under 30.

Figur 1. RSI21 Sverige. Kursutveckling efter RSI-momentumsignaler i Sverige. Aktierna med köpsignal steg i genomsnitt 5,1 procent, medan aktierna med säljsignal steg 1,1 procent. Genomsnittlig utveckling för referensindexet var 3,6 procent.

Tabellen nedan visar genomsnittlig årlig meravkastning efter RSI-momentumsignaler. Tabellen baseras på kvartalstalen, dvs. avkastning 66 handelsdagar (3 månader) efter signal.

Annualiserad meravkastning Sverige Norge Danmark Finland Viktat snitt
Köpsignal RSI21 passerar över 70 6,5 %e 14,4 %e 10,8 %e 6,9 %e 9,1 %e
Säljsignal RSI21 passerar under 30 -10,2 %e -15,8 %e -11,3 %e -7,5 %e -11,6 %e

Sammantaget indikerar resultaten att RSI lämpar sig väl som momentumindikator och att investeringar baserade på köpsignaler från RSI-momentum ger statistiskt bättre avkastning än genomsnittlig börsavkastning.

Du hittar fler resultat och detaljer i forskningsrapporten som du kan läsa här.

Keywords: Köpsignal,RSI,RSI-momentum,Säljsignal,statistik,Stockholmsbørsen.

Skrivet av

Geir Linløkken
Forsknings- och analyschef
Investtech

"Investtech analyserar psykologin i marknaden och ger dig konkreta tradingförslag varje dag."

Espen Grönstad
Partner & Senior Advisor - Investtech
 


Investtech garanterar inte fullständigheten eller korrektheten av analyserna. Eventuell exponering utifrån de råd / signaler som framkommer i analyserna görs helt och fullt på den enskilda investerarens räkning och risk. Investtech är inte ansvarig för någon form för förlust, varken direkt eller indirekt, som uppstår som en följd av att ha använt Investtechs analyser. Upplysningar om eventuella intressekonflikter kommer alltid att framgå av investeringsrekommendationen. Ytterligere information om Investtechs analyser finns på infosidan.


Investtech garanterar inte fullständigheten eller korrektheten av analyserna. Eventuell exponering utifrån de råd / signaler som framkommer i analyserna görs helt och fullt på den enskilda investerarens räkning och risk. Investtech är inte ansvarig för någon form för förlust, varken direkt eller indirekt, som uppstår som en följd av att ha använt Investtechs analyser. Upplysningar om eventuella intressekonflikter kommer alltid att framgå av investeringsrekommendationen. Ytterligere information om Investtechs analyser finns på infosidan.

Titlex

OK
Prova gratis nu