Korrelation mellan pris och volym

Korrelationen mellan prisutveckling och volymutveckling bekräftar trenden eller indikerar en kommande vändning.

Generellt ska volymen öka i trendriktningen. I en stigande trend ska det vara hög volym i uppgång och nära topparna och låg volym i nedgång och nära bottnarna. En sådan utveckling indikerar en sund aktie med fler och fler optimistiska investerare och stärker den positiva trenden.

Motsvarande bekräftas en negativ trend av hög volym i nedgång och nära bottnar.

Avvikelser från detta mönster indikerar en kommande trendvändning.

Normalsituationer

Volymen ska öka i trendriktningen. Figuren visar en stigande trend med hög volym nära toppar och låg volym nära bottnar. Aggressiva investerare måste gå upp i pris för att få köpa. Få investerare säljer nära botten eftersom de är positiva till aktien och bekväma med att äga den.

Sjunkande volym i trendriktningen indikerar möjlig trendvändning. I figuren til vänster är det lite kraft i köparna eftersom volymen nära den senaste toppen är låg. Samtidigt är säljarna aggressiva nära kursen faller. Det indikerar nervösa säljare, avvaktande köpare och en vändning ned.

Tradingmöjligheter

Volymutvecklingen kan indikera tradingmöjligheter. När korrelationen mellan pris och volym är klart positiv i fallande och horisontella trender kan det ge goda kortsiktiga tradingmöjligheter. Sådana situationer innebär ofta hög risk men samtidigt är uppsidan stor.

De bästa tradingmöjligheterna får man ofta när kursen faller på låg voym i stigande trender och närmar sig trendgolvet.

Specialsituationer

Stor volymökning tillsammans med stor uppgång kan indikera ett avslutningsrally. Sådana situationer uppstår gärna när en stigande trend varat i lång tid. Efter fler positiva nyheter vill alla köpa. Det resulterar i en stor och plötslig uppgång på hög volym. Om situationen följs av ett kraftigt fall kan det vara ett avslutningsrally.

Var dock uppmärskam på att en stigande trend ofta varar mycket längre än vad många investerare tror och att aktien kan fortsätta att stiga även efter en uppgång på hög volym.

Kraftig nedgång på hög volym i en fallande trend kan vara ett tecken på en sell off. Efter en lång tid av negativa nyheter säljer de sista investerarna och mäklarhus han kanske börjat tvångsförsälja aktier. Om kursen efter det stiger på ökande volym är det ett tecken på att marknaden har varit så negativ den kan bli och att optimismen är på väg tillbaka.

Var uppmärksam på att en fallande trend ofta varar länge och att en besvikelse många gånger följs av en annan. Det rekommenderas inte att köpa efter ett sådant fall förrän man ser en klart positiv volymutveckling gärna kombinerat med en positiv trend på kort sikt. Risken vill dock fortsatt vara hög i aktien.