Global stocks: Two buy and one sell

Published December 4, 2019

We took a trip to India last week and wrote about a few heavyweights that were driving the Indian stock markets to new highs. We return back to the US markets and will write about three stocks taken from the Stock selection category that Investtech provides. You can filter through some given parameters and get your own customized list of stocks. What we have today is two buy and one sell.

Merck & Co Inc (MRK.US500) Close: 87.38

Merck & Co. Inc. is inside a rising trend channel in the medium term. Rising trends show that investors over time have bought the stock at higher prices and indicate good development for the company. Since its bottom in early 2018, the stock has gone up consistently and has gained over 63 per cent.

Merck & Co. Inc. is one of the world's largest pharmaceutical companies and recently the stock gave a positive signal from a rectangle formation at the break up through the resistance at 86.93 dollars. Further rise to 94.03 or more is signalled. The stock has marginally broken up through the resistance at 86.70 dollars. An established break predicts a further rise. There is support around 80 dollars.

The short term momentum indicator RSI is above 70 after a good price increase the past weeks. The short term volume balance indicator is also positive which indicates that more and more investors are now interested in buying the stock. The stock has strong positive momentum and further increase is indicated.

Investtech's outlook (one to six months): Positive

 

Incyte Corp. (INCY.US500) Close: 94.10

Investors have paid higher prices over time to buy Incyte Corp. and the stock is in a rising trend channel in the short, medium and long term. Rising trends indicate that the company experiences positive development and that buy interest among investors is increasing.

The healthcare and biotech company has recently given a buy signal by closing above the resistance of 88 dollars and has initiated a buy through a breakout from the ceiling of a rectangle formation both in the medium and long term charts. Further rise to 108 dollars or more is indicated. In case of any reaction on the downside, there is support around 88 and 82 dollars respectively.

Positive volume balance shows that volume is higher on days with rising prices than days with falling prices. This indicates increasing optimism among investors. RSI is above 70 after a good price increase the past weeks. The stock has strong positive momentum and further increase is indicated.

Investtech's outlook (one to six months): Positive

 

IBM (IBM.US500) Close: 132.12

IBM is within an approximate horizontal trend channel in the medium term and is inside a downward trend channel both in the short and long term charts. The stock has marginally closed below the neckline of the head and shoulders formation. An established break below yesterday's close, preferably on higher volume, will initiate a new sell signal.

The stock has some support around 130 dollars, but long term investors seem to be impatient as the volume balance indicator is turning down. Further down the line, next support is around 108 dollars. The stock has resistance around 145 dollars.

Investtech's outlook (one to six months): Negative

The analyses are based on closing price as per December 04, 2019. 

These instruments are traded in currency based on the Exchange or country they are listed on.

Skrivet av

Kiran R. Shroff
Analytiker
i Investtech

"Investtech analyserar psykologin i marknaden och ger dig konkreta tradingförslag varje dag."

Espen Grönstad
Partner & Senior Advisor - Investtech
 


Investtech garanterar inte fullständigheten eller korrektheten av analyserna. Eventuell exponering utifrån de råd / signaler som framkommer i analyserna görs helt och fullt på den enskilda investerarens räkning och risk. Investtech är inte ansvarig för någon form för förlust, varken direkt eller indirekt, som uppstår som en följd av att ha använt Investtechs analyser. Upplysningar om eventuella intressekonflikter kommer alltid att framgå av investeringsrekommendationen. Ytterligare information om Investtechs analyser finns på infosidan.


Investtech garanterar inte fullständigheten eller korrektheten av analyserna. Eventuell exponering utifrån de råd / signaler som framkommer i analyserna görs helt och fullt på den enskilda investerarens räkning och risk. Investtech är inte ansvarig för någon form för förlust, varken direkt eller indirekt, som uppstår som en följd av att ha använt Investtechs analyser. Upplysningar om eventuella intressekonflikter kommer alltid att framgå av investeringsrekommendationen. Ytterligare information om Investtechs analyser finns på infosidan.

Titlex

OK
+

Om cookies

Investtech använder cookies. Genom att fortsätta surfa på webbplatsen accepterar du vår användning av cookies. Läs mer om cookies.

Vår användning av cookies/h2>

När du använder vår webbplats lagrar vi en cookie på din enhet. Cookien används för att känna igen din enhet så att dina inställningar fungerar när du använder vår webbplats. Informationen som lagras är helt anonymiserad. Cookies raderas automatiskt efter en viss tid.

Nödvändiga cookies

Investtech använder cookies för att säkerställa grundläggande funktioner som sidnavigering och språkval. Utan sådana cookies fungerar inte webbplatsen som den ska. Du kan därför inte reservera dig mot dessa. Om du fortfarande vill inaktivera sådana cookies kan du göra det i din webbläsarinställningar. I inställningarna för Cookies lägg till denna webbplats i listan över webbplatser som inte får spara cookies på din enhet.

Cookies från Google

Vi använder tjänster från Google Analytics och Google AdWords. Dessa registrerar cookies på din enhet när du besöker vår webbplats. Google registrerar din IP-adress för att kunna föra statistik över användaraktivitet på webbplatsen. IP-adressen är anonymiserad, så att vi inte har någon möjlighet att koppla aktiviteterna till en specifik person. Vi använder denna statistik för att kunna erbjuda mer intressant innehåll på hemsidan och för att ständigt förbättra oss. Google AdWords samlar in data så att vår annonsering på andra webbplatser ger bättre resultat. Vi kan inte spåra personuppgifter.

Tillåt cookies från Google