Sådan bruger Investtech kunstig intelligens

Publiceret 04.07.2023

Kunstig intelligens (KI) har oplevet en betydelig stigning i popularitet og interesse i de seneste år. Teknologiske fremskridt inden for databeregning og databehandling har åbnet døren for større og mere komplekse KI-applikationer. Dette har gjort det muligt at behandle enorme mængder data hurtigere og mere effektivt end tidligere, hvilket har ført til udviklingen af avancerede algoritmer og modeller inden for KI-feltet. Den stigende mængde tilgængelige data har også spillet en vigtig rolle i populariteten af KI. KI-teknologier kan analysere og drage indsigt fra disse datasæt og dermed afsløre mønstre og trender, som tidligere var umulige at opdage.

Investtech har dog anvendt KI i lang tid. Virksomheden blev grundlagt i 1997 baseret på resultaterne af et forskningsprojekt inden for kunstig intelligens ved Universitetet i Oslo nogle år tidligere. Algoritmerne kunne allerede på det tidspunkt automatisk genkende vigtige mønstre i aktiekurser, f.eks. rektangelformationer og hoved-og-skuldre-formationer, mere objektivt og præcist end mennesker kunne. Sådan mønstergenkendelse er en afgørende del af teknisk aktieanalyse.

I de følgende år udviklede vi algoritmer til genkendelse af generelle trends, støtte og modstand og andre centrale elementer inden for visuel teknisk analyse. Disse automatiske grafanalyser udgør også i dag kernen i vores analysesystemer.

Omkring årtusindskiftet udviklede vi vores første sprogmotor og digitale analytiker. Baseret på input fra grafanalyserne udførte denne robot en analyse af de historiske kursbevægelser, hvad det fortalte om investoroptimisme og hvad det indikerede om den videre kursudvikling. Resultatet var en komplet analysetekst, en teknisk score og en anbefaling om køb eller salg.

Investorerne har over tid betalt stadigt højere priser for at købe sig op i Apple, og aktien ligger i en stigende trendkanal på mellemlang sigt. Stigende trender indikerer, at virksomheden er inde i en positiv udvikling, og at købsinteressen blandt investorerne er stigende. Aktien gav købssignal fra en omvendt-hovede-og-skuldre-formation ved bruddet op gennem modstanden ved 157. Videre stigning til 193 eller mere er signaleret. Der er ingen modstand i kursdiagrammet, og et videre opsving indikeres. Ved reaktioner tilbage har aktien støtte ved cirka 175 dollar. Aktien anses samlet set teknisk positiv på mellemlang sigt. Anbefaling: Køb. (Automatisk analyse baseret på lukkekurs den 29.06.2023.)

Investtechs forskning i nordiske data viste god overensstemmelse mellem teorien inden for teknisk analyse og de empiriske observationer på markederne. Nogle effekter viste sig dog at gå imod hvad teorien antydede. Det er kritisk og ubehandlet kunne det føre til uheldige resultater. Andre effekter varierede meget afhængigt af andre parametre, som aktiens volatilitet og risikoaspekter. Denne nyvundne viden er siden 2010'erne blevet kontinuerligt indkodet i analyserobotens kunstige intelligens.

Et fantastisk resultat af algoritmerne er, at de giver numeriske værdier for, hvor gode aktierne er. Det muliggør sortering og generering af toplister og er et uvurderligt værktøj for vores kunder og vores analytikere, når de skal udvælge aktier til køb. Samtidig giver systemet klare advarsler om aktier, der kan være fristende at købe, men som absolut bør undgås baseret på den historiske udvikling i lignende aktier.

Det er et vigtigt princip for Investtech, at anbefalinger gives på et letforståeligt sprog og med henvisning til statistisk grundlag. Dette er i modsætning til mange andre systemer inden for kunstig intelligens, som ofte fungerer som 'black boxes', hvor anbefalinger og analyser gives uden forståelse af hvorfor og uden henvisninger til grundlaget.

I 2023 lancerede vi en sundhedstjek af aktieporteføljer. Her bruges aktiernes individuelle egenskaber i kombination med porteføljevariabler som samvariation og risikospredning. Det giver en vurdering af porteføljens robusthed og opadgående potentiale, lidt som en højt kvalificeret porteføljeanalytiker kunne give. Sundhedstjekken giver en samlet score for porteføljen, vurdering af otte forskellige porteføljeegenskaber og konkrete forslag til forbedringer på aktieniveau. Det er endnu et eksempel på kunstig intelligens i praksis.

I Investtech har vi altså mere end 25 års forskning og erfaring i brugen af kunstig intelligens til aktieanalyse og aktieudvælgelse. Systemerne er omfattende, objektive og uafhængige af eksterne parter.

Analyserobotten vil aldrig kunne tage højde for alle faktorer på markedet, og egen specialviden om enkeltsektorer og aktier kan være vigtig. Markederne vil også ændre sig over tid, ikke mindst når ny teknologi tages i brug, og vi har ingen garanti for, hvordan resultaterne vil udvikle sig fremad. Derfor er overvågning, forskning og videreudvikling vigtig for os, og vi har som målsætning altid at være blandt de teknologisk førende virksomheder inden for automatisk og kvantitativ aktieanalyse.