Research Results – Breaks Upwards and Downwards from Trends

Figure 1: Breaks in the trend direction. Average price development for stocks breaking upwards through the ceiling of rising trends and downwards through the floor of falling trends in Investtech’s medium long term technical charts.



 

Figure 2: Breaks opposite of trend direction. Average price development for stocks breaking downwards through the floor of rising trend and upwards through the ceiling of falling trend in Investtech’s medium long term technical charts.



 

Relative return, rising trends and breaks Norway Sweden Denmark Finland Weighted average
Breaking upwards from rising trend 4.7 ppt 2.8 ppt 2.6 ppt 1.1 ppt 3.3 ppt
Within rising trend 2.3 ppt 1.5 ppt 2.3 ppt 0.2 ppt 1.8 ppt
Breaking downwards from rising trend 0.4 ppt 0.4 ppt 1.1 ppt -0.6 ppt 0.4 ppt

Relative return, falling trends and breaks Norway Sweden Denmark Finland Weighted average
Breaking downwards from falling trend -7.8 ppt -6.3 ppt -9.9 ppt -5.6 ppt -7.3 ppt
Within falling trend -3.2 ppt -2.0 ppt -4.9 ppt -2.0 ppt -2.8 ppt
Breaking upwards from falling trend -0.2 ppt 0.3 ppt -1.1 ppt 1.3 ppt 0.0 ppt

ppt: percentage points

The charts and tables above show that stocks in rising trends with breaks upwards continue to rise with a stronger rate of increase than stocks within rising trends. Stocks with breaks downwards from rising trends have also continued upwards, but at a rate of increase clearly weaker than stocks within a rising trend and only barely above the market development.

Stocks breaking downwards through the floor of a falling trend have seen very negative further development with a fall of 7.3 percentage points more than benchmark for the weighted average of all the Nordic signals. This is clearly weaker than stocks within a falling trend. Stocks that have broken upwards through the ceiling of a falling trend have developed neutrally compared to the marked in the coming period, which in absolute number gives a rise of 3.5 per cent in the next three months.

The above results fit well with technical analysis theory on breaks from trends. Breaks upwards have given rising prices and stronger rate of increase than earlier. Breaks downwards from rising trends have given continued rise but at a weaker rate of increase. Breaks downward from falling trends have given further fall at a stronger rate of decrease than before.

The results contradict the theory for one indicator: breaks upwards from falling trends. This has not given further fall, but instead an increase in line with the market.

 

 


Investtech ei takaa analyysien tarkkuutta tai kattavuutta. Kaikkien analyysien tuottamien neuvojen ja signaalien käyttäminen on täysin käyttäjän vastuulla. Investtech ei vastaa mistään tappioista, jotka saattavat syntyä Investtechin analyysien käytön seurauksena. Mahdollisten eturistiriitojen yksityiskohdat mainitaan aina sijoitusneuvon yhteydessä. Lisätietoja Investtechin analyyseistä löytyy täältä disclaimer.


Investtech ei takaa analyysien tarkkuutta tai kattavuutta. Kaikkien analyysien tuottamien neuvojen ja signaalien käyttäminen on täysin käyttäjän vastuulla. Investtech ei vastaa mistään tappioista, jotka saattavat syntyä Investtechin analyysien käytön seurauksena. Mahdollisten eturistiriitojen yksityiskohdat mainitaan aina sijoitusneuvon yhteydessä. Lisätietoja Investtechin analyyseistä löytyy täältä disclaimer.

Titlex

OK
+

Informasjonskapsler

Vi benytter informasjonskapsler (cookies) for å gi deg en bedre brukeropplevelse. Hvis du fortsetter å bruke nettstedet, aksepterer du dette. Du kan lese mer om vår bruk av informasjonskapsler her.

Investtechs bruk av informasjonskapsler

Når du bruker nettstedet vårt, lagrer vi en informasjonskapsler på enheten din. En slik informasjonskapsel brukes til å gjenkjenne enheten din slik at innstillingene dine fungerer når du bruker nettsidene våre. Informasjonen som lagres er fullstendig anonymisert. Informasjonskapslene slettes automatisk etter en viss tid.

Nødvendige informasjonskapsler

Investtech bruker informasjonskapsler for å sikre grunnleggende funksjoner som sidenavigasjon og språkvalg. Uten slike informasjonskapsler fungerer ikke nettstedet som det skal. Du kan derfor ikke reservere deg mot disse. Hvis du fortsatt ønsker å deaktivere slike informasjonskapsler, kan du gjøre det i din nettlesers innstillinger. Legg til denne nettsiden i listen over nettsteder som ikke har tillatelse til å lagre informasjonskapsler på enheten din.

Informasjonskapsler fra Google

Vi bruker tjenester fra Google Analytics og Google AdWords. Disse registrerer informasjonskapsler på enheten din når du besøker nettstedet vårt. Google registrerer din IP-adresse for å føre statistikk over brukeraktivitet på nettstedet. IP-adressen er anonymisert, slik at vi ikke har noen mulighet til å knytte aktivitetene til en bestemt person. Vi bruker denne statistikken for å hele tiden kunne forbedre oss. Google AdWords samler inn data slik at vår annonsering på andre nettsteder gir bedre resultater. Vi kan ikke spore data til enkeltpersoner.

Tillat informasjonskapsler fra Google