Så här använder Investtech artificiell intelligens

Publicerad 2023-07-04

Artificiell intelligens (AI) har upplevt en betydande ökning i popularitet och intresse de senaste åren. Teknologiska framsteg inom datorkraft och databehandling har öppnat dörren för större och mer komplexa AI-applikationer. Detta har gjort det möjligt att behandla enorma mängder data snabbare och effektivare än tidigare, vilket har lett till utvecklingen av avancerade algoritmer och modeller inom AI-området. Den ökande tillgången på data har också spelat en viktig roll i populariteten för AI. AI-teknologier kan analysera och dra insikter från dessa datamängder och därigenom avslöja mönster och trender som tidigare var omöjliga att upptäcka.

Investtech har dock använt AI under lång tid. Företaget grundades 1997 baserat på resultaten från ett forskningsprojekt inom artificiell intelligens vid Universitetet i Oslo några år tidigare. Redan då kunde algoritmerna automatiskt känna igen viktiga mönster i aktiekurser, till exempel rektangelformationer och huvudskuldra-formationer, mer objektivt och exakt än vad människor kunde. Sådan mönsterigenkänning är en avgörande del av teknisk aktieanalys.

Under de kommande åren utvecklade vi algoritmer för att känna igen generella trender, stöd och motstånd och andra centrala element inom visuell teknisk analys. Dessa automatiska grafanalyser utgör fortfarande kärnan i våra analysystem.

Runt millennieskiftet utvecklade vi vår första språkmotor och digitala analytiker. Baserat på input från grafanalyserna utförde denna robot en analys av de historiska kursrörelserna, vad det berättade om investeraroptimismen och vad det indikerade om framtida kursutveckling. Resultatet var en komplett analysetext, en teknisk poäng och en rekommendation om köp eller sälj.

Investerare har över tid stadigt betalt allt högre priser för att köpa in sig i Apple och aktien ligger i en stigande trendkanal på medellång sikt. Stigande trender indikerar att bolaget är inne i en positiv utveckling och att köpintresset bland investerare ökar. Aktien gav köpsignal från en omvänd huvudskuldra-formation vid brottet upp genom motståndet vid 157. Ger signal om vidare uppgång till 193 eller mer. Det saknas motstånd i kursdiagrammet och ytterligare uppgång indikeras. Vid reaktioner tillbaka har aktien stöd vid cirka 175 dollar. Aktien är totalt sett tekniskt positiv på medellång sikt. Rekommendation: Köp. (Automatisk analys baserad på stängningskursen 2023-06-29.)

Investtechs forskning på nordiska data visade god överensstämmelse mellan teorin inom teknisk analys och de empiriska observationerna på marknaderna. Vissa effekter visade sig dock gå i motsatt riktning mot vad teorin föreslog. Det är kritiskt och skulle kunna ge oönskade resultat. Andra effekter varierade mycket beroende på andra parametrar, som aktiens volatilitet och riskaspekter. Sådan nyvunnen kunskap har sedan 2010-talet kontinuerligt programmerats in i analytikerrobotens artificiella intelligens.

En fantastisk resultat av algoritmerna är att de ger numeriska värden på hur bra aktierna är. Det möjliggör sortering och generering av topplistor och är ett ovärderligt verktyg för våra kunder och våra analytiker när de väljer aktier att köpa. Samtidigt ger systemet tydliga varningar för aktier som kan vara frestande att köpa men som absolut bör undvikas baserat på historisk utveckling i liknande aktier.

Det är en viktig princip för Investtech att rekommendationer ges på ett lättförståeligt språk och med hänvisningar till statistiskt underlag. Det skiljer sig från många andra AI-system som ofta fungerar som "black boxes", där rekommendationer och analyser ges utan förståelse för varför och utan referenser till underlaget.

Under 2023 lanserade vi en hälsokontroll för aktieportföljer. Här används aktiernas individuella egenskaper i kombination med portföljrelationer som kovarians och riskfördelning. Det ger en bedömning av portföljens robusthet och uppsidopotential, lite som en högkvalificerad portföljanalytiker skulle kunna ge. Hälsokontrollen ger en poäng för hela portföljen, bedömning av åtta olika portföljegenskaper och konkreta förslag till förbättringar på aktienivå, och är ytterligare ett exempel på AI i praktiken.

I Investtech har vi alltså mer än 25 års forskning och erfarenhet av att använda AI för aktieanalys och aktieval. Systemen är omfattande, objektiva och oberoende av alla externa parter.

Analytikerroboten kommer aldrig kunna ta hänsyn till absolut alla faktorer på marknaderna, och egen specialistkunskap om enskilda sektorer och aktier kan vara viktig. Marknaderna kommer också att förändras över tiden, inte minst när ny teknologi tas i bruk, och vi har ingen garanti för hur resultaten kommer att bli framöver. Därför är övervakning, forskning och vidareutveckling viktigt för oss, och vårt mål är att alltid vara bland de teknologiskt ledande företagen inom automatisk och kvantitativ aktieanalys.