Nyårsraketer Stockholmsbörsen 2019

[This article is not yet translated to FRE. Showing untranslated version.]
Publicerat 10 december 2018

Under presenteras Investtechs syn på vilka aktier som kan bli nyårsraketer 2019. Detta är aktier som baserat på flera statistiska kriterier skall prestera bra, och bättre än börsen, de kommande veckorna.

Kriterium 1: Aktier som fallit mycket

Aktier som har fallit mycket har traditionellt utgjort huvudvikten av aktier i en portfölj av nyårsraketer.
Tanken är att aktier som har presterat svagt fram till början av december, ofta får en extra nedgång fram mot jul. Detta kan vara drivet av investerare som vill realisera förluster för att få skatteavdrag, och institutioner som ser över sina innehav innan årets resultat skall upprättas. Därefter får samma aktier en god uppgång i mellandagarna och under början av januari.

Investtech har skapat en lista med de aktier på Stockholmsbörsen som haft den svagaste utvecklingen så långt i år, och som därmed kan vara goda kandidater till att bli nyårsraketer.

Följande aktier, med minst två miljoner kronor i daglig likviditet, har fallit över 30 procent på Stockholmsbörsen i år: SHOT, INWI, RATOB, SPEC, ACAD, NETB, COLL, NETIB, MTRS, LUC, BMAX, ORI, HTRO, SRNKEB, RAYB, KAHL, G5EN, ELTEL, LEO, ITABB, GOMX, STARA, STARB.

Kriterium 2: Små företag

Små företag presterar statistiskt bättre än stora företag i perioden runt nyår, speciellt i januari. Statistik som Investtech har beräknat för Stockholmsbörsen över perioden 2008 till 2018 visar att 60-80procentpercentilen av aktier baserat på likviditet, steg 0,8 procentenheter mer än de största aktierna i december, och 1,7 procentenheter mer i januari.
Statistik som Investtech har beräknat för Oslobörsen över perioden 2008 till 2018 visar att 60-80procentpercentilen av aktierna baserat på likviditet, motsvarande aktier med mellan cirka 2,5 och 17 miljoner kronor i genomsnittlig daglig omsättning, har stigit 3,2 procent, vilket är helt likt med de största aktierna i december, men och 3,4 procentenheter mer i januari. Också i Köpenhamn har aktierna inom 60-80procentpercentilen presterat bättre än de mest omsatta aktierna. Meravkastningen har varit 2,1 procentenheter i januari, medan klassen har gett en underavkastning på 0,9 procentenheter i december. Köpenhamnsiffrorna är beräknade för perioden 2005 till 2015.

Kriterium 3: Volatila företag

Statistik som Investtech beräknat visar att högvolatila aktier, alltså aktier där kursen svänger mycket från dag till tag, presterat undefär i linje med mindre volatila aktier i december och januari. Under tidigare perioder, 1996-2015, har dessa presterat lite sämre i december men mycket bättre i januari. Intressant är emellertid att de volatila aktierna nu först fallit, men sedan stigit väldigt bra i perioden 15 december till cirka 10 januari. För Sverige hade de i genomsnitt en meravkastning mot de minst volatila aktierna på 5,7 procentenheter under perioden. Detta framgår av statistik Investtech har beräknat genom att dela aktierna i fem klasser baserat på volatilitet. Statistiken är för Stockholmsbörsen och Oslobörsen över perioden 2008 till 2018 och för Köpenhamnbörsen över perioden 2005 till 2015, för alla företag med en genomsnittlig daglig omsättning på 0,5 miljoner kronor eller mer.

Kriterium 4: Teknisk bild och insiderhandel

Insiderköp anses som ett tecken på att centrala nyckelpersoner i företaget är positiva till aktien baserat på fundamentala förhållanden.

Aktier med köpsignaler från tekniska indikatorer, som trender och kursformationer, alternativt varselsignaler om vändning upp, som positiv volym eller momentum, anses som tecken på att investerarpsykologin står inför en positiv vändning. För många liknande förhållanden har Investtech gjort forskning som visar korrelationer mellan signaler och kommande avkastning.

Summering

• Aktier som har fallit mycket under året får ofta en extra nedgång före jul, då investerare och förvaltare vill stuva om i portföljerna och förbereda sig för ett nytt år. Sådana aktier kan stiga igen över nyår.
• Små och mellanstora aktier har givit en meravkastning på 2,5-3,4 procentenheter mot stora aktier i december och januari.
• Högvolatila aktier får ofta en extra nedgång före jul, innan de stiger klart mer än de minst volatila aktierna från 15 december till 10 januari. för Sverige var skillnaden 5,7 procentenheter under perioden 2008-2018.

Helhetsvärdering och Nyårsraketer 2019

Investtech har gått igenom alla aktier på Stockholmsbörsen och värderat dem efter ovanstående kriterier.

Sammantaget har vi kommit fram till en portfölj av aktier som vi tror kommer prestera bra från mitten av december till första veckan i januari. Aktierna presenteras som en specialversion av Investtechs Tradingidéer måndag 10. december. Flera av aktierna har negativt kortsiktigt momentum och starkt säljtryck som kan sända kursen ytterligere nedåt de första dagarna. Baserat på statistik över aktier med liknande förhållanden tidigare år kommer man kunna göra bra köp i dessa fram till cirka 15 december, för att få en fin uppgång fram till första eller andra veckan i januari. Detta är Investtechs nyårsraketer 2019.

Lägg märke till att många av aktierna har mycket hög risk. Man måste därmed vara förberedd på stora förluster i några av dessa. Baserat på historisk utveckling för aktier med liknande karaktär och samma tid på året, menar vi emellertid att man kan få bra betalt för att ta en kalkylerad risk i en portfölj av dessa aktier nu.

Lägg också märke till att alla aktier är small- och midcaps med relativt låg daglig omsättning. Det kan leda till stora kursrörelser från dag till dag eftersom många önskar att köpa eller sälja. I dessa fall kan det vara värt att studera andra aktier med liknande karaktär, och kanske handla dessa istället.

Net Insight B (NETIB.ST)

Net Insight B är en av årets nedgångsaktier. Kursen har emellertid nu brutit upp genom taket i en fallande trendkanal och utlöst köpsignal från en dubbelbotten-formaton. Detta är tidiga signaler om att en vändning upp kan vara på väg. Positiv volymutveckling och flera insiderköp den senaste månaden stärker aktien.
Aktuell stop loss: Slutkurs under stödet vid cirka 2,50 kronor.

AcadeMedia AB (ACAD.ST)

AcadeMedia har fallit från cirka 65 till 44 kronor och är en av årets nedgångsaktier. Kursen ligger fortsatt i en fallande trendkanal på lång sikt, medan aktien har visat en stigande trend de sista veckorna. Aktien har stöd ned mot 42 kronor, så får vi ett säljtryck i veckorna före jul kommer man kunna köpa till ännu lägre kurs. AcadeMedia är positiv på insiderhandel.

LeoVegas AB (LEO.ST)

LeoVegas är en av årets stora nedgångsaktier på Stockholmsbörsen med ett fall på nästan 70 procent sedan toppen i slutet av januari. Aktien svänger över 20 procent på månadsbasis och är relativt volatil. De mest volatila aktierna har klart underpresterat första en till två veckorna i december, innan de har fått en stark rekyl upp fram mot mitten av januari. Om detta slår till även i år kommer man de kommande dagarna kunna göra bra köp i LeoVegas.
Aktien visar tidiga tecken på att bottna ut, genom en positiv volymutveckling på kort sikt. LeoVegas är positiv på insiderhandel.

Lindab International (LIAB.ST)

Lindab International ligger i en svagt fallande trendkanal på medellång sikt. Volymutvecklingen är emellertid mycket positiv. Det indikerar att köparna är aggressiva medan säljarna är passiva, och kan vara en tidig signal på inledning av en stigande trend. Det finns kortsiktigt stöd vid 64 kronor, och om detta skulle bryta, också vid 70 kronor. Brott över 68 kronor kommer vara en stark köpsignal för aktien.
Lindab är en small/midcap, en aktieklass som statistiskt presterar särskilt bra runt årsskiftet.
Lindab är positiv på insiderhandel.

Nolato B (NOLAB.ST)

Nolato B har mer än halverats i kurs sedan slutet av juli. Aktien ligger nu i en fallande trendkanal och många investerare är bittra för att de inte sålt tidigare. De sista veckorna har emellertid nedgångstakten avtagit betydligt. Samtidigt har det skett en rad insiderköp och aktien är positiv på kortsiktig volymbalans. Allt detta kan vara tidiga tecken på en vändning upp, och aktien kan i så fall lätt bli en kursvinnare de kommande månaderna. Ett säljtryck i sådana nedgångsaktier före jul kan ge köpmöjligheter kommande veckan.

Hexatronic Group (HTRO.ST)

Hexatronic Group är en av årets nedgångsaktier med ett fall på cirka 50 procent från toppen i januari. Aktien ahr de sista två-tre månaderna gått sidledes och volymen har avtagit. Detta indikerar att säljtrycket nu går mot slutet och att aktien kan stå inför ett bra lyft. Aktien är en smallcap med genomsnittlig dagsomsättning under fem miljoner kronor. Sådana aktier har statistiskt presterat bra i perioden runt nyår.

Global Gaming 555 AB (GLOBAL.ST)

Global Gaming 555 har givit köpsignal från en stor rektangelformation. Det indikerar att aktien har inlett en stigande trend. Positiv volymutveckling förstärker köpsignalen och ytterligare uppgång indikeras. Vid reaktion ned har aktien stöd mellan 34 och 36 kronor. Aktien är en smallcap och relativt volatil, en klass aktier som statistiskt har presterat bra i perioden runt nyår.

Munters Group AB (MTRS.ST)

Munters Group är en av årets nedgångsaktier. De senaste månaderna har aktien emellertid gått sidledes. Volymutvecklingen är positiv och är en tidig signal på en möjlig vändning upp. Aktien är en smallcap, en klass aktier som statistiskt har presterat 2-3 procentenheter bättre än largecaps i perioden runt nyår.

Sweco B (SWECB.ST)

Sweco B visar en stigande trendkanal på Investtechs långsiktiga kursdiagram. Aktien har emellertid fallit kraftigt de sista två månaderna och ligger vid stödet på 187 kronor. Kortsiktigt momentum är just nu negativt i aktien och fortsatt säljtryck kan sända aktien ytterligare ned kommande dagar. I så fall finns stöd också vid 178 kronor, något som kan vara en bra ingångsnivå.

Vitrolife (VITR.ST)

Vitrolife är en medelstor aktie med klassiska tekniska köpsignaler. Kursen har brutit upp från en rektangelformation, signalerande inledning av en stigande trend, visar positiv volymutveckling och är positiv på insiderhandel. Inget motstånd är identifierat, så aktien kan gå snabbt vidare. Vid reaktioner ned är det stöd vid 147 och 140 kronor.
Investtech eller närstående har innehav i aktien. Klicka för mer information >>