Teknisk analyse: Internettselskaper

Publisert 20.05.2016

Denne uken har vi sett på selskaper der store deler av virksomheten formidles via internett. Fokus er på store internasjonale selskap som er notert på amerikanske Nasdaq.

Facebook (FB), siste sluttkurs 116,81 USD

Facebook ligger i en stigende trend på kort til lang sikt, noe som indikerer at kjøpsinteressen blant investorer er stadig økende. Fortsatt positiv utvikling innenfor trendkanalen indikeres.

Oppgangen i slutten av april, fra støtten ved 109 dollar til cirka 118 dollar, skjedde i kombinasjon med høyt volum, noe som indikerer at kjøperne er aggressive og villige til å gå opp i pris for å komme inn i aksjen. Aksjen har siden hatt en nærmest horisontal utvikling på synkende volum.

Ved reaksjoner tilbake er det støtte ved gulvet av trendkanalen og 94-109 dollar, noe som indikerer at det finnes kjøpere på disse nivåene som kan begrense nedsiden.

Positiv volumbalanse, som innebærer at aksjen stiger på høyt volum og faller på lavt volum, styrker aksjen på kort sikt.

Investtech anser Facebook som teknisk positiv på mellomlang sikt.

Amazon (AMZN), siste sluttkurs 698,52 USD

Amazon ligger i en stigende trendkanal på mellomlang sikt og fortsatt oppgang indikeres. Aksjen har i tillegg brutt opp gjennom tidligere motstand ved 686 dollar på mellomlang sikt, noe som indikerer at selgerne på dette nivået er borte, hvilket åpner for videre oppgang.

Etter at aggressive kjøpere presset kursen opp i midten av mai, nådde aksjen en ny toppnotering på ca. 717 dollar. Aksjen har siden reagert noe tilbake, og ligger nå rett under 700 dollar. Nedgangen har skjedd på avtagende volum, noe som indikerer at selgerne er passive.

Nærhet til støtten på 686 dollar kan begrense nedsiden, samtidig som det er minimalt med motstand på mellomlang sikt, noe som gjør at dagens kurs kan være en god inngangskurs med hensyn til risk/reward.

En kortsiktig investor som vil begrense nedsiden, kan bruke en sluttkurs under den tidligere bunnen ved ca. 659 dollar som stop-loss-nivå.

Aksjen styrkes på kort sikt av sterkt positiv volumbalanse.

 
Investtech anser Amazon som teknisk positiv på mellomlang sikt.

Google (GOOG), siste sluttkurs 293,40 USD

Google har falt ca. ni prosent siden toppnoteringen i slutten av desember i fjor. Kursen ligger nå nær støtte ved gulvet av den stigende trendkanalen, noe som kan gi en reaksjon opp. Det er også støtte rett under trendkanalen ved 673 dollar. Trenden, som en sterk indikator i seg selv, indikerer fortsatt positiv utvikling.

Det er imidlertid også parametere som indikerer at de siste månedenes svake utvikling vil fortsette, istedenfor at aksjen vil vende oppover. Salgssignalet fra dobbel-topp-formasjonen som ble dannet i begynnelsen av januar, indikerer at pessimismen er økende og signaliserer at aksjen skal innlede en fallende trend. I tillegg har aksjen brutt ned gjennom flere tidligere kortsiktige støttenivåer mellom 724 og 765 dollar, og det er nå motstand ved disse nivåene.

Kursfallene i begynnelsen av februar og slutten av april skjedde på høyt volum, noe som indikerer at tidligere eiere av aksjen ikke er komfortable med å beholde den på fallende kurser, men heller velger å gå ned i pris for å få solgt. Kursoppgangen i mellomtiden skjedde på fallende volum, noe som indikerer at kjøperne er passive. Dette skaper en negativ volumbalanse som svekker aksjen på kort sikt.

Et brudd ned gjennom en tidligere bunn ved 678 dollar og støtten ved 673 dollar vil ta aksjen tilbake til kursen den var på for sju måneder siden. Et brudd vil også gi en stor nedside og kan benyttes som kursmål for å gå ut av aksjen.

Investtech anser Google som teknisk svakt positiv på mellomlang sikt.

Netflix (NFLX), siste sluttkurs 89,55 USD

Netflix ligger i en fallende trendkanal på mellomlang sikt, noe som indikerer at kjøpsinteressen blant investorene minsker. Fortsatt svak utvikling indikeres.

Det er flere motstandsnivåer over dagens kurs, mellom 95-126 dollar, noe som indikerer at det finnes selgere på disse nivåene som kan lokkes til å ta ut kortsiktig gevinst.

Negativ volumbalanse styrker den fallende trenden på kort sikt, og fortsatt nedgang med et brudd gjennom ca. 74 dollar vil utløse salgssignal fra en hode-og-skuldre-formasjon.

 
Investtech anser Netflix som teknisk negativ på mellomlang sikt.

Analysene er basert på lukkekurser fra torsdag 19. maj 2016 og er skrevet for publisering på Børsen.dk.

Investtechs rekommendationer gis denne gang på mellomlang sikt, 1 - 6 måneder.